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汽車產(chǎn)業(yè)鏈股10日盤中強勢拉升，截至發(fā)稿，卡倍億漲近12%，嶸泰股份、香山股份、金龍汽車等漲停，中國汽研、保隆科技、隆盛科技等漲超8%，中通客車、伯力特、欣銳科技等漲逾7%。

揚帆配資指出，伴隨著價格體系逐步明確、車展新車型密集落地，終端觀望情緒逐步緩解。預(yù)計2023年5月行業(yè)景氣度有望持續(xù)修復(fù)，4-5月進入數(shù)據(jù)加速改善的“蜜月期”?！皟r格戰(zhàn)”預(yù)期下關(guān)注客戶結(jié)構(gòu)均衡、低估值一季報超預(yù)期細分領(lǐng)域龍頭。基于復(fù)蘇期確認帶來的板塊估值修復(fù)為主要特征的配置機會。

2023年一季度由于補貼退坡導(dǎo)致2022年底需求部分透支，疊加碳酸鋰價格急劇下跌、車企降價、消費者持幣觀望，新能源汽車整體銷量增速放緩我們預(yù)計二季度隨著碳酸鋰價格趨穩(wěn)，新能源汽車需求均有望回升。我們判斷下半年全球新能源汽車及儲能有望延續(xù)高增長。從全球視野看，中國電動化供應(yīng)鏈快速發(fā)展、最為完善，龍頭企業(yè)已經(jīng)供應(yīng)海外，作為全球優(yōu)質(zhì)制造資產(chǎn)的價值凸顯。建議重點關(guān)注具備全球競爭力的新能源汽車供應(yīng)鏈優(yōu)質(zhì)企業(yè)，包括 1）鋰電及材料環(huán)節(jié)：2）鋰電池上游設(shè)備和資源；3）熱管理及零部件；4）儲能。

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