9月15日，市場下跌，主要是新能源板塊跌幅較大。我記得在7月19日的直播中，我就提醒，汽車板塊見頂了。并且在后續(xù)的文章中反復(fù)提醒，新能源板塊估值太貴了，必須全部清杠桿，并且最好把成本減出來。如今你回頭一看，基本上是今年新能源和汽車板塊的最高點(diǎn)，所以持續(xù)跟蹤我們的文章和直播非常重要。新能源是有外部利空消息的，一個(gè)來自歐洲，一個(gè)來自美國，細(xì)節(jié)我就不多說了，市場的利空消息總是會(huì)在市場高估的時(shí)候出現(xiàn)。當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)屬于“強(qiáng)勢美元”周期，新興市場波動(dòng)是正?，F(xiàn)象，未來很長一段時(shí)間，投資人的主基調(diào)應(yīng)該是求穩(wěn)，以長期投資為主，避免短期投機(jī)，我相信最近做短線的交易者被市場錘的不輕，市場下行階段，無論你怎么操作，都是相反的。

我們宏觀經(jīng)濟(jì)層面是有利好的，以“穩(wěn)經(jīng)濟(jì)”為核心目標(biāo)，國常會(huì)緩稅4400億，同時(shí)專項(xiàng)再貸款與財(cái)政貼息配套支持部分領(lǐng)域設(shè)備更新改造，以此激勵(lì)產(chǎn)業(yè)資本加大投資力度。當(dāng)前政策中常規(guī)的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)手段已應(yīng)出盡出，相信中國的宏觀經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展。有良好基本面的支撐，中國經(jīng)濟(jì)不會(huì)出現(xiàn)太大波動(dòng)，股市的波動(dòng)也將是暫時(shí)的。

(資料圖片僅供參考)

板塊上看，今天金融地產(chǎn)漲幅居前。有人認(rèn)為這是主力穩(wěn)大盤，但實(shí)際上金融地產(chǎn)近期也有好消息，比如拿出真金白銀落實(shí)“保交樓”，比如銀行存貸款利率一起下降，低利率和政策支持雙管齊下，拆借“期房”交付問題。這些措施雖不能讓房價(jià)大漲，但能夠穩(wěn)定樓市基本面，給予購房者一定的信心。強(qiáng)勢美元周期下，一般樓市沒有大漲的可能性，但必要的穩(wěn)定政策，能夠預(yù)防樓市出現(xiàn)不可控的風(fēng)險(xiǎn)，防患于未然。

我們一直在關(guān)注一個(gè)板塊：游戲。近期游戲版號(hào)發(fā)放態(tài)勢逐漸明朗，9月以來，73款游戲版號(hào)審批通過，其中有騰訊和網(wǎng)易的游戲。游戲版號(hào)從今年4月份開始逐步恢復(fù)，每個(gè)月都有幾十個(gè)版號(hào)發(fā)放?？梢哉J(rèn)為對(duì)版號(hào)發(fā)放回歸常態(tài)，對(duì)于游戲公司來說，這是個(gè)天大的利好。

游戲領(lǐng)域當(dāng)前焦點(diǎn)是米哈游，可惜尚未上市?！对瘛?.0在玩家中又掀起了一股國產(chǎn)游戲熱潮，米哈游的成功也讓騰訊、網(wǎng)易等大廠感受到壓力，游戲制作公司紛紛開始新一輪“內(nèi)卷”。米哈游的做法本身也很簡單，就是從線性RPG游戲轉(zhuǎn)向開放世界。實(shí)際上開放世界游戲在全球并不新鮮，但開放游戲大多數(shù)屬于高投入的3A游戲范疇，因?yàn)橐O(shè)計(jì)豐富的支線任務(wù)節(jié)點(diǎn)，所以開發(fā)投入較大。

由于前幾年版號(hào)審批不順暢，國內(nèi)游戲廠商新游開發(fā)上都謹(jǐn)小慎微，害怕投入打水漂。所以游戲公司將注意力主要放在低門檻的手游領(lǐng)域，很多游戲公司只是將主機(jī)游戲搬運(yùn)到手機(jī)上，這樣難度小，開發(fā)周期短。而當(dāng)前隨著版號(hào)的重新開放，游戲板塊至少迎來如下幾點(diǎn)好處：

其一、競爭對(duì)手少了。由于版號(hào)審核較為嚴(yán)格，之前小型游戲公司倒了很多，剩下的游戲開發(fā)者都會(huì)選擇背靠大廠。比如游戲科學(xué)數(shù)年投入開發(fā)《黑神話·悟空》，他就背靠英雄互娛和騰訊。游戲產(chǎn)業(yè)集中度提高了，未來行業(yè)中頭部游戲公司優(yōu)勢更加明顯。

其二、開放世界游戲的成功帶動(dòng)玩法變革?！对瘛返某晒λ闶亲隽藗€(gè)表率，說明開放世界在國內(nèi)有市場，大廠未來會(huì)將自身IP轉(zhuǎn)化為同類型產(chǎn)品，中國游戲玩家將進(jìn)入回流期。另外，國內(nèi)游戲公司在游戲性上認(rèn)知度更高，國產(chǎn)游戲可玩性更高，這也讓中國游戲公司具備全球競爭力。

其三、版號(hào)審核常態(tài)化。常態(tài)化的好處在于邊界更加明確，邊界明確后，游戲公司才敢于投入更多資金來開發(fā)和運(yùn)作新游戲。這有助于游戲產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展。

綜上，游戲板塊投資曙光重現(xiàn)。游戲產(chǎn)業(yè)是一個(gè)高現(xiàn)金流的產(chǎn)業(yè)，只不過每個(gè)游戲都是有生命周期的，游戲產(chǎn)業(yè)新舊更替是大勢所趨，每一次新舊更替，游戲公司都會(huì)出現(xiàn)新一輪優(yōu)勝劣汰。未來，游戲產(chǎn)業(yè)將逐步步入發(fā)展正軌，而投資人參與投資的新機(jī)遇期也正在形成，好消息是，游戲產(chǎn)業(yè)并不會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)周期的過度影響，有充沛現(xiàn)金流，是逆周期投資的最佳選擇。壞消息是，有些游戲公司會(huì)跟不上這個(gè)時(shí)代，玩家才是游戲產(chǎn)業(yè)的核心，而脫離玩家的游戲公司將走向沒落。

我們向往的生活不只是規(guī)劃出來的，還是一步步努力奮斗出來的。勇敢地去做自己喜歡的事情，哪怕每天只做一點(diǎn)點(diǎn)，時(shí)間長了，我們也會(huì)看到自己的進(jìn)步和成長。

股市充滿了無數(shù)的可能性。

不能因?yàn)楹ε率头艞壪Ｍ?/p>

也不能因?yàn)閾?dān)心困難就裹足不前。

無論前方等待著什么，

永遠(yuǎn)信念堅(jiān)定，迎難而上，

拿出最佳的狀態(tài)，

你終將創(chuàng)造奇跡……

呂長順（凱恩斯） 證書編號(hào)：A0150619070003。【以上內(nèi)容僅代表個(gè)人投資建議，不構(gòu)成買賣依據(jù)，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎】

關(guān)鍵詞： 宏觀經(jīng)濟(jì) 游戲版號(hào) 的可能性