9月7日晚間，中國化學(xué)工程股份有限公司(股票代碼：601117)百億非公開發(fā)行正式落下帷幕，定增價格為每股8.5元，募資總額百億元。本次非公開發(fā)行是中國化學(xué)繼2010年上市以來，首次在資本市場進行股權(quán)融資，也是2018年以來我國規(guī)模最大的建筑行業(yè)股權(quán)融資項目、申購倍數(shù)最高的建筑業(yè)定增項目，以及2020年定增新規(guī)以來發(fā)行規(guī)模最大的央企詢價定增項目。

中國化學(xué)指出，本次非公開發(fā)行的成功實施，為推動中國化學(xué)的中長期發(fā)展戰(zhàn)略與“十四五”規(guī)劃落地奠定了資本基礎(chǔ)，也將成為其打造具有全球競爭力的世界一流工程公司過程中的重要里程碑，同時也是資本市場認可其“公司商業(yè)模式重塑，資本市場價值重估”的重要體現(xiàn)。

作為我國工程建設(shè)體制改革的先行者，中國化學(xué)在發(fā)展中打造出了以化學(xué)工程為基石，開展相關(guān)多元化業(yè)務(wù)，拓展高附加值實業(yè)及新材料業(yè)務(wù)，并以現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為產(chǎn)業(yè)賦能的商業(yè)模式。在俄羅斯、印尼、巴基斯坦等60多個國家和地區(qū)設(shè)有130余個海外機構(gòu)。近幾年，中國化學(xué)海外營收占比接近30%，業(yè)務(wù)發(fā)展穩(wěn)健，多個大單正在實施。

創(chuàng)新是其在激烈競爭中脫穎而出的撒手锏。中國化學(xué)堅持創(chuàng)新驅(qū)動，持續(xù)加大研發(fā)投入，近三年研發(fā)投入總額近百億元，復(fù)合增長率約21%，并依托旗下設(shè)計院打造了“1總院+多分院+N平臺”開放式創(chuàng)新平臺。優(yōu)化人才隊伍建設(shè)，公司近2000名研發(fā)人員分別來自于科研院所、跨國企業(yè)和工程公司并各占三分之一;健全科技研發(fā)激勵機制，落地“四個15%”和“兩個五年”等激勵措施，進行“卡脖子”技術(shù)攻關(guān)，加速在新材料、新能源、雙碳和生態(tài)環(huán)保等多個領(lǐng)域的拓展。

一系列項目加速落地：2019年8月開建的中國化學(xué)天辰齊翔100萬噸/年尼龍新材料產(chǎn)業(yè)基地預(yù)計今年年底投產(chǎn)。在硅基新材料領(lǐng)域，中國化學(xué)旗下華陸公司正在重慶投資建設(shè)納米氣凝膠復(fù)合材料實業(yè)項目，預(yù)計今年年底投產(chǎn)運行。在可降解材料方面，今年3月，中國化學(xué)旗下東華公司與合作方共同投資建設(shè)可降解塑料PBAT項目，項目一期預(yù)計今年年底投產(chǎn)……

數(shù)據(jù)顯示，2020年，中國化學(xué)新簽環(huán)境治理類合同同比增長約84%，近五年復(fù)合增長率約53%。2020年新簽基礎(chǔ)設(shè)施類合同額約560億元，同比增長約57%。

除上述領(lǐng)域的開拓外，中國化學(xué)積極貫徹落實國家碳達峰碳中和目標(biāo)，以“源頭減碳、過程降碳、尾端固碳”為理念，成立中國化學(xué)碳中和科學(xué)技術(shù)研究院，開展技術(shù)研發(fā)和布局，為形成碳循環(huán)及二氧化碳的資源化利用做了諸多技術(shù)儲備和戰(zhàn)略布局，目前一方面存量化工石化項目進行減碳、降碳綠色升級改造，另一方面推動增量項目采用碳循環(huán)工藝。

如果說創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的引擎，那么改革就是點火器。深化混合所有制改革，建立市場化激勵機制;大力推進三項制度改革，全面增強企業(yè)活力;全面落實精細化管理，加強成本管控;變革生產(chǎn)組織經(jīng)營模式，對旗下二級企業(yè)設(shè)計分級分類差異化的業(yè)績考核機制，對三級企業(yè)采取風(fēng)險抵押模式加強工程項目的精細化管理，建立起了適合公司發(fā)展實際的有效激勵機制……

通過持續(xù)的改革，中國化學(xué)人均創(chuàng)收持續(xù)增長，近三年人均創(chuàng)收復(fù)合增長率高達12%。“十三五”公司新簽合同金額五年翻兩番，營業(yè)收入、利潤總額、凈利潤、資產(chǎn)總額均實現(xiàn)翻番，增幅持續(xù)位列建筑業(yè)央企第一，每年經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額均為正值，公司治理體系和治理能力現(xiàn)代化建設(shè)成效顯著。今年上半年，公司繼續(xù)保持快速發(fā)展態(tài)勢，主要指標(biāo)再創(chuàng)歷史新高，“十四五”開局良好。

這一切成績也折射到了資本市場上。中國化學(xué)與投資者共享公司成長與高質(zhì)量發(fā)展成果，近5年每年保持現(xiàn)金分紅占歸屬于上市公司股東凈利潤30%以上，接近同行業(yè)均值的2倍，自上市以來合計分紅近60億元。

公開信息顯示，中國化學(xué)非公開發(fā)行順利獲批后，國家級基金、產(chǎn)業(yè)資本、戰(zhàn)略合作方、知名投資機構(gòu)也紛紛表達了對本次非公開發(fā)行濃厚的認購興趣。本次非公開發(fā)行有效申購金額，是面向大股東以外的投資者發(fā)行額度的2.55倍，再次顯示出資本市場對中國化學(xué)未來發(fā)展的認可與期待。

市場分析認為，待中國化學(xué)己二腈、硅基氣凝膠、可降解塑料PBAT三個實業(yè)項目一期投產(chǎn)后，其實業(yè)及新材料業(yè)務(wù)在2022年有望實現(xiàn)質(zhì)的突破，從而推動公司業(yè)績快速增長，開啟“技術(shù)+實業(yè)”第二成長曲線，企業(yè)整體價值有望通過資本市場的積極響應(yīng)得到進一步顯現(xiàn)。

(記者 王璐)

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