這是資本的勝利。歷時(shí)四個(gè)月，趙國(guó)棟潰敗出局，李東生如愿以償。

近日，奧馬電器(002668.SZ)發(fā)布公告稱，公司控股股東變更為TCL家電集團(tuán)，李東生成為公司實(shí)際控制人。公司已完成董事會(huì)改組，原實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)趙國(guó)棟已退出董事會(huì)。

從今年初開(kāi)始，歷時(shí)四個(gè)月，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持，參與司法競(jìng)拍，TCL家電及其一致行動(dòng)人重慶中新融澤投資中心(有限合伙)(簡(jiǎn)稱中新融澤)歷經(jīng)四次舉牌，最終獲得奧馬電器24.19%股權(quán)。

在這場(chǎng)控股權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，趙國(guó)棟曾千方百計(jì)阻擾TCL家電入主，無(wú)奈自身囊中羞澀，所持奧馬電器股份被司法凍結(jié)而無(wú)力回天。

長(zhǎng)江商報(bào)記者估算，李東生入主奧馬電器，耗資可能超過(guò)10億元。

如今的奧馬電器，最為優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)是奧馬冰箱，最大的麻煩是金融科技業(yè)務(wù)。公司公告稱，將盡快剝離金融科技板塊資產(chǎn)，確保奧馬冰箱業(yè)務(wù)獨(dú)立發(fā)展。

5月11日，家電行業(yè)觀察人士稱，TCL家電與奧馬冰箱存在互補(bǔ)性，未來(lái)，李東生可能會(huì)推動(dòng)TCL家電實(shí)現(xiàn)借殼上市。

李東生耗資逾10億終入主

彌漫了四個(gè)月的硝煙逐漸散去，奧馬電器的控制權(quán)爭(zhēng)奪塵埃落定。

根據(jù)公告，今年5月8日，奧馬電器第一大股東TCL家電集團(tuán)向奧馬電器發(fā)出《告知函》，TCL家電集團(tuán)于今年5月7日收到國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局下發(fā)的《經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查不實(shí)施進(jìn)一步審查決定書(shū)》，決定對(duì)TCL家電集團(tuán)收購(gòu)?qiáng)W馬電器股權(quán)案不實(shí)施進(jìn)一步審查，TCL家電集團(tuán)從即日起可以實(shí)施集中。

公告同時(shí)稱，結(jié)合公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司第五屆董事會(huì)成員提名及構(gòu)成、公司高級(jí)管理人員選聘等情況，TCL家電集團(tuán)已成為公司控股股東，TCL家電集團(tuán)是TCL實(shí)業(yè)的全資子公司，公司實(shí)際控制人變更為李東生。

為了這一天，李東生費(fèi)了不少心思。

今年1月8日，TCL家電與中新融澤結(jié)盟。1月14日，通過(guò)參與網(wǎng)上司法拍賣，TCL家電出資1.86億元取得奧馬電器4047.44萬(wàn)股股份，占公司總股本的3.73%。

今年1月28日晚，奧馬電器披露簡(jiǎn)式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)，TCL家電及其一致行動(dòng)人中新融澤通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持5%股權(quán)，完成首次舉牌(當(dāng)時(shí)，司法拍賣獲得的股權(quán)手續(xù)尚未辦理)。

此后至2月4日，TCL家電及其一致行動(dòng)人中新融澤再度通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持5%股權(quán)，合計(jì)持股達(dá)到10%，完成了第二次舉牌。

短短一個(gè)月時(shí)間，TCL家電及其一致行動(dòng)人中新融澤就通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)完成了兩次舉牌，合計(jì)耗資約5.40億元。

到2月24日，參與司法拍賣獲得股權(quán)生效，加上通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持的股份，TCL家電及其一致行動(dòng)人中新融澤已經(jīng)合計(jì)持有奧馬電器15.57%股權(quán)。

此后，TCL家電及其一致行動(dòng)人中新融澤繼續(xù)不間斷增持，到今年4月1日，二者合計(jì)已經(jīng)持有奧馬電器24.05%股權(quán)。目前，二者對(duì)奧馬電器的持股比為24.19%。

據(jù)長(zhǎng)江商報(bào)記者粗略估算，獲得24.19%股權(quán)，TCL家電及其一致行動(dòng)人中新融澤合計(jì)耗資超過(guò)10億元。

TCL家電一邊通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持獲取籌碼，一邊加緊推動(dòng)入主事項(xiàng)。

今年3月15日晚，奧馬電器發(fā)布董事會(huì)關(guān)于不予審議TCL家電《提請(qǐng)函》的說(shuō)明公告。這是奧馬電器第三次阻止TCL家電前進(jìn)的腳步。此前的3月5日，TCL家電向奧馬電器發(fā)出提請(qǐng)董事會(huì)召開(kāi)2021年第二次臨時(shí)股東大會(huì)的函，提出增補(bǔ)徐犖犖、胡殿謙為非獨(dú)立董事的議案。奧馬電器認(rèn)為，TCL家電提交《提請(qǐng)函》在提交方式、內(nèi)容、形式及程序等方面均不符合相關(guān)法律法規(guī)及《公司章程》規(guī)定，公司董事會(huì)對(duì)《提請(qǐng)函》不予審議。

奧馬電器的原實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)為趙國(guó)棟，其一直力阻TCL家電入主。今年2月25日，奧馬電器在權(quán)益變動(dòng)的提示性公告中聲明，TCL家電成為公司第一大股東不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變化，公司實(shí)際控制人仍為趙國(guó)棟。

不過(guò)，進(jìn)入今年4月，控制權(quán)爭(zhēng)奪形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，李東生的步步緊逼效果持續(xù)顯現(xiàn)。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，TCL家電方面召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，正式提名將兩名高管注入奧馬電器董事會(huì)：金融背景的徐犖犖和胡殿謙。這意味著TCL正式介入奧馬電器的日常經(jīng)營(yíng)和重大表決。

此后，4月19日，奧馬電器再次召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，其中TCL家電集團(tuán)及其一致行動(dòng)人中新融澤提名王成、徐犖犖、胡殿謙、張榮升為非獨(dú)立董事候選人。王成為TCL實(shí)業(yè)CEO，張榮升為TCL家電集團(tuán)董事總經(jīng)理。4月30日，加入TCL不到半年的胡殿謙，上任奧馬電器董事長(zhǎng)。至此，奧馬電器董事會(huì)從5人增至9人，其中直接來(lái)自TCL方面就有4人，包括董事長(zhǎng)由TCL人員出任。

趙國(guó)棟方面，其提名的劉向東、馮晉敏進(jìn)入董事會(huì)。趙國(guó)棟及其一致行動(dòng)人西藏融通所持奧馬電器11.03%股份全被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)。

剝離金融資產(chǎn)做大冰箱業(yè)務(wù)

市場(chǎng)的猜測(cè)正在逐步變成現(xiàn)實(shí)。李東生正在推動(dòng)奧馬電器做大冰箱業(yè)務(wù)。

早在TCL家電進(jìn)攻奧馬電器之時(shí)，市場(chǎng)就在猜測(cè)，李東生相中的是奧馬冰箱業(yè)務(wù)。

奧馬冰箱具有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)披露，奧馬冰箱所生產(chǎn)的冰箱與冷柜皆為自主研發(fā)與生產(chǎn)，是國(guó)內(nèi)最大的冰箱ODM生產(chǎn)商，產(chǎn)品品質(zhì)通過(guò)市場(chǎng)檢驗(yàn)獲得全球大量客戶的認(rèn)可。奧馬冰箱的自主產(chǎn)品設(shè)計(jì)和研發(fā)能力突出，產(chǎn)品在工藝、結(jié)構(gòu)、外觀設(shè)計(jì)等方面科學(xué)合理，節(jié)約大量成本。同時(shí)，奧馬冰箱與國(guó)際各知名專業(yè)第三方保持長(zhǎng)期合作市場(chǎng)反響較好。

截至去年底，奧馬冰箱擁有已授權(quán)專利400項(xiàng)，其中發(fā)明專利29項(xiàng)。

國(guó)際市場(chǎng)采用ODM經(jīng)營(yíng)模式，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，奧馬冰箱主要采取OBM經(jīng)營(yíng)模式，生產(chǎn)和銷售自主品牌“Homa奧馬”牌冰箱和冷柜。

奧馬電器稱，多年來(lái)，奧馬冰箱整體銷量保持在全國(guó)行業(yè)排名第四，2009年至2020年，連續(xù)十二年蟬聯(lián)中國(guó)冰箱出口冠軍、連續(xù)十三年穩(wěn)居冰箱出口歐洲第一。

截至2020年底，奧馬冰箱生產(chǎn)基地占地近500畝，其中自有產(chǎn)權(quán)占地約383畝，年產(chǎn)能近1300萬(wàn)臺(tái)，擁有較強(qiáng)的生產(chǎn)供貨能力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

2020年，全球疫情之下，奧馬冰箱實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入83.37億元，同比增長(zhǎng)16.09%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱凈利潤(rùn))4.58億元，同比下降18.49%。奧馬電器稱，去年，公司轉(zhuǎn)讓了奧馬冰箱49%股權(quán)，公司對(duì)奧馬冰箱業(yè)績(jī)合并比例由100%下降至51%，使得奧馬冰箱歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)降低。

反觀TCL家電，脫離TCL上市體系已近三年，從家電行業(yè)整體情況看，其白色家電業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力較弱。收購(gòu)?qiáng)W馬電器后，奧馬冰箱可以彌補(bǔ)TCL家電的短板。

奧馬電器公告稱，公司冰箱主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展良好，冰箱業(yè)務(wù)相關(guān)的資金、信用、客戶、供應(yīng)商體系完整、獨(dú)立，不受金融科技業(yè)務(wù)板塊的影響。TCL家電集團(tuán)表示，未來(lái)，TCL家電集團(tuán)將根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略提供賦能支持，確保公司核心業(yè)務(wù)繼續(xù)良性獨(dú)立。行業(yè)分析人士稱，未來(lái)，李東生會(huì)考慮推進(jìn)將TCL家電注入奧馬電器，并將公司更名為TCL家電，以完成借殼上市。

值得一提的是，一直影響奧馬電器發(fā)展的爛攤子金融科技板塊業(yè)務(wù)，奧馬電器公告稱，未來(lái)聚焦冰箱主業(yè)發(fā)展，盡快完成金融科技業(yè)務(wù)板塊相關(guān)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的剝離工作。

關(guān)鍵詞： 李東生 奧馬電器 TCL家電 借殼上市