為了提升上市公司質(zhì)量，納思達(dá)(002180)近期籌劃收購(gòu)珠海奔圖電子有限公司(以下簡(jiǎn)稱“奔圖電子”)100%股權(quán)事宜。而該重組事宜受到深交所的關(guān)注，2月25日，深交所向納思達(dá)下發(fā)重組問(wèn)詢函，連拋11問(wèn)。此次交易是否符合“有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力”的規(guī)定等問(wèn)題是需要納思達(dá)來(lái)回答的。

2月10日，納思達(dá)披露的重組草案顯示，公司擬向汪東穎、李東飛、曾陽(yáng)云、呂如松、珠海橫琴金橋一期高端制造股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、嚴(yán)偉、珠海奔圖和業(yè)投資中心(有限合伙)、北京君聯(lián)晟源股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、孔德珠、汪棟杰、珠海奔圖豐業(yè)投資中心(有限合伙)、余一丁、珠海奔圖恒業(yè)投資中心(有限合伙)、彭秉鈞、嚴(yán)亞春、珠海永盈投資合伙企業(yè)(有限合伙)、陳力、蔡守平、陳凌、況勇、馬麗以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購(gòu)其持有的奔圖電子100%股權(quán)。此次納思達(dá)收購(gòu)奔圖電子100%交易作價(jià)為66億元;同時(shí)納思達(dá)擬向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，募集資金總額不超過(guò)50億元。

交易完成后，奔圖電子將成為納思達(dá)全資子公司。據(jù)了解，奔圖電子是一家完整掌握打印機(jī)核心技術(shù)和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，集打印機(jī)及耗材的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售為一體的企業(yè)。

談及此次交易的背景，納思達(dá)表示，此次交易符合目前的政策引導(dǎo)方向，旨在通過(guò)并購(gòu)重組的方式，實(shí)現(xiàn)上市公司在打印機(jī)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈橫向整合，進(jìn)一步提升上市公司在打印機(jī)行業(yè)內(nèi)的市場(chǎng)地位，增強(qiáng)盈利能力。

納思達(dá)的重組方案受到深交所的關(guān)注。在問(wèn)詢函中，深交所要求納思達(dá)根據(jù)重組草案中披露的備考財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，在未考慮配套融資的情況下，上市公司最近一期(2020年前三季度)的備考每股收益存在被攤薄的情形，補(bǔ)充說(shuō)明本次交易是否符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條第(一)款關(guān)于“本次交易有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力”的規(guī)定。

根據(jù)草案，納思達(dá)擬以現(xiàn)金的方式支付66億元交易對(duì)價(jià)中的15.84億元，本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)不以配套融資的成功實(shí)施為前提。2020年三季度末，納思達(dá)貨幣資金余額約為33億元。深交所要求納思達(dá)結(jié)合本次交易付款安排、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)流動(dòng)資金的需求情況、公司資產(chǎn)負(fù)債狀況、可用銀行授信、抵押擔(dān)保物情況等，說(shuō)明用以支付現(xiàn)金資金的來(lái)源，分析支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響。

標(biāo)的業(yè)績(jī)承諾可實(shí)現(xiàn)性也是深交所重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題。數(shù)據(jù)顯示，奔圖電子2018年虧損，2019年、2020年實(shí)現(xiàn)的歸屬凈利潤(rùn)分別為2.01億元和2.82億元。而汪東穎、李東飛、曾陽(yáng)云等18位交易對(duì)方承諾奔圖電子2021年度、2022年度、2023年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為不低于4.03億元、5.13億元和6.86億元。深交所要求納思達(dá)結(jié)合本次交易標(biāo)的公司估值作價(jià)、歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及波動(dòng)情況、交易標(biāo)的向?qū)嶋H控制人控制的企業(yè)關(guān)聯(lián)采購(gòu)和銷(xiāo)售的情況、行業(yè)發(fā)展及同類公司經(jīng)營(yíng)情況，補(bǔ)充說(shuō)明承諾凈利潤(rùn)數(shù)的計(jì)算過(guò)程及確定依據(jù)，業(yè)績(jī)承諾的合理性，并量化論證業(yè)績(jī)承諾的可實(shí)現(xiàn)性，進(jìn)一步提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

另外，2019年8月和2020年4月，奔圖電子曾兩次增資擴(kuò)股引入外部投資者，其中2019年8月增資時(shí)整體估值為12.35億元，2020年4月增資時(shí)整體估值為50.99億元，均與本次估值存在較大差異。納思達(dá)需結(jié)合最近三年歷次增資的原因和背景、各次增資之間標(biāo)的資產(chǎn)收入和盈利變化情況、對(duì)應(yīng)市盈率、補(bǔ)充披露標(biāo)的資產(chǎn)歷次增資對(duì)應(yīng)估值與本次評(píng)估結(jié)果之間差異的原因及合理性。

針對(duì)公司相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電納思達(dá)進(jìn)行采訪，但對(duì)方電話未有人接聽(tīng)。

關(guān)鍵詞： 奔圖電子 納思達(dá) 重組