新乳業(yè)12月18日正式開啟可轉(zhuǎn)債申購，債券代碼為128142，債券簡(jiǎn)稱為新乳轉(zhuǎn)債，申購代碼為072946，申購簡(jiǎn)稱為新乳發(fā)債，原股東配售認(rèn)購簡(jiǎn)稱為新乳配債。那么，新乳發(fā)債值得購買嗎?

12月18日，新乳業(yè)公開發(fā)行7.18億元可轉(zhuǎn)換公司債券，簡(jiǎn)稱為“新乳轉(zhuǎn)債”，債券代碼為“128142"。債券年收益：2.41%，AA級(jí)。利息和贖回價(jià)：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。贖回價(jià)：110元。

參考近似評(píng)級(jí)和轉(zhuǎn)股價(jià)值的可轉(zhuǎn)債溢價(jià)率，合理定位應(yīng)該在120元附近，即每中一簽盈利200元。如果原股東優(yōu)先認(rèn)購40%-80%，滿額申購中簽率應(yīng)該為1.6%-4.8%。按每股配售0.841元面值可轉(zhuǎn)債，股票市值含可轉(zhuǎn)債優(yōu)先配售權(quán)比例為4.19%。

值得一提的是，經(jīng)過近幾年的發(fā)展，新乳業(yè)在四川、云南以及河北等地?fù)碛休^高的市場(chǎng)占有率和較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，西南地區(qū)業(yè)務(wù)是公司主要的主要收入來源。有條件的朋友可以考慮參與一級(jí)市場(chǎng)申購，二級(jí)市場(chǎng)適當(dāng)配置。至于新乳發(fā)債的上市時(shí)間，小編猜測(cè)為明年1月中旬。

關(guān)鍵詞： 072946 新乳發(fā)債 走勢(shì)