日前，關(guān)于海航集團(tuán)被海南省政府接管、旗下資產(chǎn)劃歸三大航空公司進(jìn)行重組的傳言甚囂塵上，對(duì)此，有權(quán)威知情人士接受了第一財(cái)經(jīng)記者的獨(dú)家專訪。知情人士稱：“這些都是小道消息，捕風(fēng)捉影，想當(dāng)然。”

知情人士稱，海航集團(tuán)不會(huì)被接管，海南航空也不會(huì)被拆分，而其中，“最大的‘想當(dāng)然’就是海航集團(tuán)被接管。”他稱。

第一財(cái)經(jīng)記者在采訪中了解到，自2017以來(lái)，海航集團(tuán)就開(kāi)始了一場(chǎng)漫長(zhǎng)的自我拯救之路，但過(guò)程困難重重。為此，海航集團(tuán)主動(dòng)向海南省政府提出了實(shí)施救助管理的請(qǐng)求。

2月29日下午，海航集團(tuán)發(fā)布公告稱，為有效化解風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)各方利益，應(yīng)本集團(tuán)請(qǐng)求，近日，海南省人民政府牽頭會(huì)同相關(guān)部門(mén)派出專業(yè)人員共同成立了“海南省海航集團(tuán)聯(lián)合工作組”。聯(lián)合工作組將全面協(xié)助、全力推進(jìn)本集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)處置工作。聯(lián)合工作組組長(zhǎng)由海南省發(fā)展控股有限公司董事長(zhǎng)顧剛擔(dān)任，常務(wù)副組長(zhǎng)由海南洋浦經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)主任任清華擔(dān)任，副組長(zhǎng)分別由中國(guó)民用航空中南地區(qū)管理局副局長(zhǎng)李雙臣、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行信貸管理局副局長(zhǎng)程功擔(dān)任。

第一財(cái)經(jīng)記者了解到，充實(shí)強(qiáng)化后的聯(lián)合工作組最大的變化是由省政府牽頭;第二個(gè)變化是“會(huì)同相關(guān)部門(mén)”，而這些“相關(guān)部門(mén)”，都是對(duì)海航集團(tuán)加大航空安全監(jiān)管和救助力度的部門(mén)，包括民航管理部門(mén)、債權(quán)銀行牽頭部門(mén)、金融監(jiān)管部門(mén)等。主要任務(wù)很明確，就是加強(qiáng)航空安全;加大流動(dòng)資金救助;進(jìn)行下一步債務(wù)和資產(chǎn)處置準(zhǔn)備。

就在2月29日當(dāng)天，海航集團(tuán)隨后發(fā)布的另一則公告稱，經(jīng)2020年2月28日集團(tuán)股東會(huì)、2月29日集團(tuán)董事會(huì)審議通過(guò)，改選了部分董事。改選后的董事七名，分別為：陳峰、顧剛、李先華、譚向東、任清華、陳曉峰、何家福。選舉陳峰擔(dān)任董事長(zhǎng)、顧剛擔(dān)任執(zhí)行董事長(zhǎng)、李先華擔(dān)任副董事長(zhǎng)。同時(shí)，董事會(huì)決定分別聘任譚向東擔(dān)任公司CEO(首席執(zhí)行官)、任清華擔(dān)任公司聯(lián)席CEO(首席執(zhí)行官)。

值得注意的是，其中的5位高管仍然來(lái)自海航，2位高管來(lái)自海南省政府派選。

對(duì)于“被接管”傳聞，權(quán)威知情人士稱：“ 不實(shí)傳聞是妄加猜測(cè)，海航集團(tuán)的控股權(quán)并沒(méi)有發(fā)生法律上的轉(zhuǎn)移和變化，陳峰仍然是董事長(zhǎng)，高管人員也都保持穩(wěn)定。”

不會(huì)被接管，新工作組由海南省政府牽頭

知情人士在接受第一財(cái)經(jīng)記者獨(dú)家采訪時(shí)，詳細(xì)闡釋了工作組進(jìn)駐的意義，“工作組進(jìn)駐之后，首先，有利于保安全、防風(fēng)險(xiǎn)。資金會(huì)得到保障，債權(quán)人也會(huì)得到更大的保障，生產(chǎn)安全得以更大的保證。其次，政府會(huì)提供更多的公共服務(wù)，為民營(yíng)企業(yè)營(yíng)造良好的環(huán)境，這更加體現(xiàn)了中央支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的決心。第三，對(duì)穩(wěn)定各方信心非常有幫助，不僅能夠保護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益，樹(shù)立投資人和債權(quán)人的信心，同時(shí)更有利于凝聚海航集團(tuán)員工的力量，穩(wěn)定就業(yè)，穩(wěn)定大局。”

更為重要的是，海南省政府牽頭入駐海航集團(tuán)，對(duì)海南自貿(mào)港建設(shè)有推動(dòng)作用。“處置工作平穩(wěn)順利，能夠直接帶動(dòng)海南自貿(mào)港建設(shè)，包括銀行業(yè)、旅游業(yè)、地產(chǎn)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。”知情人士稱。

早在2018年夏天，為了幫助海航集團(tuán)化解流動(dòng)性危機(jī)，由相關(guān)銀行債權(quán)人和海南省政府牽頭的債權(quán)人協(xié)調(diào)機(jī)制委員會(huì)組成的聯(lián)合工作組進(jìn)駐海航集團(tuán)，工作內(nèi)容包括監(jiān)管集團(tuán)獲得的新增貸款流向，以及集團(tuán)不得挪用航空等封閉運(yùn)營(yíng)企業(yè)的資金，以聚焦主業(yè)、隔離風(fēng)險(xiǎn)等。

“原來(lái)工作組的主要負(fù)責(zé)人和團(tuán)隊(duì)成員是由銀行等相關(guān)債權(quán)人派駐的，現(xiàn)在，主要負(fù)責(zé)人和團(tuán)隊(duì)成員則是由海南省政府派駐，同時(shí)還有多個(gè)部門(mén)和機(jī)構(gòu)參與，這是工作組的最大變化。”上述權(quán)威知情人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

對(duì)于市場(chǎng)的質(zhì)疑聲，上述知情人士對(duì)記者稱，政府牽頭相關(guān)部門(mén)、機(jī)構(gòu)入駐海航是于法有據(jù)，也是依法合規(guī)的。“工作組是應(yīng)海航集團(tuán)請(qǐng)求，并經(jīng)集團(tuán)所有主要股東一致授權(quán)而采取入駐措施。”他介紹稱，工作組進(jìn)駐具有救助和監(jiān)管的雙重職能，一方面，政府提供必要的公共服務(wù)，包括融資、資產(chǎn)并購(gòu)服務(wù)等;另一方面，強(qiáng)化政府的監(jiān)管，包括對(duì)資金的監(jiān)管、對(duì)上市公司的監(jiān)管，進(jìn)駐后可以將這些服務(wù)和監(jiān)管工作推進(jìn)到一線。

“瘦身”兩年，流動(dòng)性危機(jī)未能緩解

海航集團(tuán)的流動(dòng)性危機(jī)始于2017年。在此之前，2015年開(kāi)始，海航集團(tuán)開(kāi)始了“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”的并購(gòu)之路，從最初的航空產(chǎn)業(yè)鏈布局，擴(kuò)張到物流、酒店、租賃等多個(gè)領(lǐng)域。很快，海航集團(tuán)總資產(chǎn)從2016年年中的5428億元猛增至2017年底的12319億元，一年半時(shí)間，增長(zhǎng)近1.3倍，這最終為海航集團(tuán)后來(lái)的流動(dòng)性危機(jī)埋下了隱患。

2018年起，海航集團(tuán)突然開(kāi)啟“瘦身”模式，并陸續(xù)出售旗下資產(chǎn)，緩解流動(dòng)性壓力。當(dāng)年年底，海航集團(tuán)接連出售了首都航空、西部航空和烏魯木齊航空等多家地方航空公司股權(quán)。

海航集團(tuán)董事局原主席王健曾在2018年4月表示，海航集團(tuán)的流動(dòng)性問(wèn)題主要因?yàn)?017年年中海外投資等相關(guān)政策收緊，海外投資的貸款中斷，海航集團(tuán)只能用國(guó)內(nèi)航空公司的運(yùn)營(yíng)資金填補(bǔ)窟窿。

2018年7月之后，在陳峰的主導(dǎo)下，海航集團(tuán)開(kāi)始回歸航空主業(yè)，剝離其他板塊業(yè)務(wù)并處置相關(guān)非主業(yè)資產(chǎn)。第一財(cái)經(jīng)記者獲悉，2018年至今，集團(tuán)已處置資產(chǎn)約3000億元。

但海航集團(tuán)的流動(dòng)性危機(jī)依舊未能緩解。根據(jù)海航集團(tuán)的發(fā)債報(bào)告，截至2019年上半年，集團(tuán)仍有7067.26億元債務(wù)待償，2019年全年的數(shù)據(jù)尚未披露。另外，根據(jù)集團(tuán)旗下多家上市公司發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告，2019年的盈利情況仍不容樂(lè)觀。

其中，海航控股(600221.SH)預(yù)計(jì)2019年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4.5億-6.75億元，但主要來(lái)自海航控股轉(zhuǎn)讓給集團(tuán)的天津航空股權(quán)實(shí)現(xiàn)的22億元收益，扣除類(lèi)似資產(chǎn)處置等非經(jīng)常性損益，海航控股2019年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損16億-22億元;海航科技(600751.SH)2019年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)在3億-4.5億元，但扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)則虧損4500萬(wàn)-7500萬(wàn)元;供銷(xiāo)大集(000564.SZ)2019年預(yù)虧10-19.5億;海航基礎(chǔ)(600515.沙)2019年凈利潤(rùn)同比下降14.5億-15.5億元;海航創(chuàng)新(600555.SH)2019年預(yù)虧2.4億-3.3億元;海航投資(000616.SZ)2019年凈利潤(rùn)同比下降89.92%-86.90%。

而此次疫情更是令海航集團(tuán)雪上加霜。進(jìn)入2020年，疫情導(dǎo)致的航班量銳減，不只海航集團(tuán)受損，由于停飛數(shù)量多，中型航空公司每天虧損在千萬(wàn)級(jí)，大型航司每天虧損更是達(dá)億級(jí)。

“現(xiàn)在海航集團(tuán)每天光是利息就有一個(gè)多億。”一位受訪知情人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)，“在這種情況下，海航集團(tuán)一直在尋求出路，最后找到了政府。考慮到航空行業(yè)的特殊性，海南省政府高度重視，最終連同其他部門(mén)和機(jī)構(gòu)一同進(jìn)駐海航集團(tuán)。”

多位知情人士還向第一財(cái)經(jīng)記者表示，海南省政府此次進(jìn)駐海航所扮演的角色，主要是提供公共服務(wù)，比如，如果海航集團(tuán)可能出現(xiàn)損害社會(huì)公共利益的情況，政府可以出手提供相關(guān)的公共服務(wù)。“這有利于提振社會(huì)和市場(chǎng)對(duì)海航集團(tuán)化解危機(jī)的信心，但是政府不做任何兜底的承諾。”一位知情人士說(shuō)，“一切按照市場(chǎng)的規(guī)律來(lái)辦。”

海南省政府的另一個(gè)重要角色是做好監(jiān)管者。接受采訪的知情人士認(rèn)為，只有好的監(jiān)管才能更好地實(shí)施救助，但監(jiān)管是有容忍度的，比如，海航集團(tuán)的貸款不能超過(guò)一定的限度。

不會(huì)被拆分，新工作組將幫助加速資產(chǎn)處置

談及海航集團(tuán)過(guò)去兩年的自救之路，權(quán)威知情人士向第一財(cái)經(jīng)記者表示：“此前，海航集團(tuán)的很多資產(chǎn)不想折價(jià)出售，最后對(duì)資產(chǎn)處置造成不利，導(dǎo)致資金回不來(lái)。這次新的聯(lián)合工作組進(jìn)來(lái)，就是要幫助海航集團(tuán)加速資產(chǎn)處置。”

而針對(duì)海南航空板塊被拆分的傳言，接受采訪的知情人士均向第一財(cái)經(jīng)記者表示，并不存在。

對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士向第一財(cái)經(jīng)記者分析稱，海航集團(tuán)自身并不愿意三大航空公司(國(guó)航、南航、東航)來(lái)對(duì)其航空板塊進(jìn)行拆分重組;而作為海南本土最大也是最有競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，海南省政府也會(huì)盡力幫助推進(jìn)集團(tuán)度過(guò)危機(jī);對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)，海南航空如果被拆分，將會(huì)大大減少國(guó)內(nèi)航空公司之間的競(jìng)爭(zhēng)。

另?yè)?jù)媒體報(bào)道，2月18日，國(guó)務(wù)院應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制舉行新聞發(fā)布會(huì)，國(guó)務(wù)院國(guó)資委副主任、黨委委員任洪斌在回應(yīng)航空業(yè)重組整合時(shí)表示，這次疫情對(duì)中央企業(yè)帶來(lái)了沖擊。在這樣的情況下，航空企業(yè)是不是重組的好機(jī)會(huì)，這應(yīng)尊重企業(yè)的意愿，按照企業(yè)自身發(fā)展的需求，按照行業(yè)發(fā)展的規(guī)律，在這個(gè)問(wèn)題上，國(guó)資委也會(huì)像平常的結(jié)構(gòu)調(diào)整一樣去支持企業(yè)。目前，他們的主要精力還放在抗擊疫情，如何執(zhí)行好包機(jī)任務(wù)上。

目前，海航集團(tuán)旗下包括海航控股(600221.SH)、天津航空、首都航空、祥鵬航空等多家航空公司。過(guò)去一年，除了海航控股外，幾乎所有海航系航司，都在與當(dāng)?shù)卣⒄勗鲑Y或重組，包括烏魯木齊航空、首都航空、北部灣航空、西部航空都陸續(xù)與當(dāng)?shù)卣炇鹆酥亟M框架協(xié)議。但到目前為止，還沒(méi)有一家正式交割，這意味著，這些航司仍然屬于海航集團(tuán)。

第一財(cái)經(jīng)記者在采訪中了解到，新的聯(lián)合工作組進(jìn)駐海航集團(tuán)后，一切工作才剛剛開(kāi)始。“海航集團(tuán)太龐大了，光是關(guān)聯(lián)的企業(yè)就有兩三千家，這將給工作組帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)。”一位接近工作組的知情人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)，“工作組經(jīng)常需要加班。”

不過(guò)，兩名權(quán)威知情人士向第一財(cái)經(jīng)記者表示，工作組進(jìn)駐對(duì)海航集團(tuán)實(shí)施救助管理，結(jié)果將是多方受益。“包括集團(tuán)本身、債權(quán)人、投資者，以及地方政府等。”其中一位知情人士說(shuō)。

關(guān)鍵詞： 海南航空被拆分