(原標(biāo)題：又一省"收網(wǎng)"!山東將取締"不合規(guī)"網(wǎng)貸，至今未有平臺(tái)通過(guò)驗(yàn)收，P2P未來(lái)路在何方?)

又一地區(qū)將取締未通過(guò)驗(yàn)收的P2P。

繼湖南省之后，10月18日，山東省地方金融監(jiān)督管理局在其官網(wǎng)發(fā)布“網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)提示函”。

提示函顯示，當(dāng)前，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治，至今未有一家平臺(tái)完全合規(guī)通過(guò)驗(yàn)收。未來(lái)山東金融局將對(duì)全省范圍內(nèi)未通過(guò)驗(yàn)收的P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)全部予以取締。

山東將取締未通過(guò)驗(yàn)收的平臺(tái)

提示函分別從5大方面對(duì)廣大P2P投資者進(jìn)行了提示：

第一，從網(wǎng)貸的性質(zhì)來(lái)說(shuō)， 根據(jù)監(jiān)管要求，網(wǎng)貸是指?jìng)€(gè)體和個(gè)體之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的直接借貸。該類機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，為借款人與出借人實(shí)現(xiàn)直接借貸提供信息搜集、信息公布、資信評(píng)估、信息交互、借貸撮合等服務(wù)。

第二，提示函稱，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)承擔(dān)客觀、真實(shí)、全面、及時(shí)進(jìn)行信息披露的責(zé)任，不承擔(dān)借貸違約風(fēng)險(xiǎn)。在依法形成的借貸關(guān)系中不承擔(dān)對(duì)出借人資金損失的賠付責(zé)任。

第三，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)撮合形成的借貸關(guān)系屬于民間借貸，出借人需對(duì)自身的出借行為負(fù)責(zé)，出借前需做好盡職調(diào)查，不應(yīng)以網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)及股東背景來(lái)判斷投資的安全系數(shù)。一旦出現(xiàn)假標(biāo)或借款人到期無(wú)力償還，出借人有可能損失全部本金和利息。

第四，出借人和借款人在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上形成的是直接借貸關(guān)系，形成的合法債權(quán)債務(wù)關(guān)系受法律保護(hù)，借款人應(yīng)依法履行還款義務(wù)，否則會(huì)對(duì)借款人信用造成不良影響。以虛構(gòu)事實(shí)、隱瞞真相的方法騙取資金，情節(jié)嚴(yán)重的將受到法律制裁。

最后，提示函還表示，出借人與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)之間、出借人與借款人之間、借款人與網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)之間等糾紛，可以通過(guò)自行和解、請(qǐng)求行業(yè)自律組織調(diào)解、向仲裁部門申請(qǐng)仲裁、向人民法院提起訴訟等途徑解決。

但截至目前，山東地區(qū)至今未有一家平臺(tái)完全合規(guī)通過(guò)驗(yàn)收。山東省地方金融監(jiān)督管理局表示，未來(lái)將對(duì)全省范圍內(nèi)未通過(guò)驗(yàn)收的P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)全部予以取締。

一刀切并不適用所有區(qū)域

在此之前，湖南金融局官網(wǎng)最先公告稱，湖南整治名單內(nèi)納入行政核查的24家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)P2P業(yè)務(wù)均不符合“一辦法三個(gè)指引”有關(guān)規(guī)定，予以取締。湖南省其他開(kāi)展P2P業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及外省在湘從事P2P業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)均未納入行政核查，對(duì)其開(kāi)展的P2P業(yè)務(wù)也一并予以取締。湖南也由此成為國(guó)內(nèi)首個(gè)全部取締P2P業(yè)務(wù)的省份。

在金融監(jiān)管力度增強(qiáng)的趨勢(shì)下，此舉既在意料之外，也在預(yù)期之中。

從監(jiān)管層面看，網(wǎng)貸備案越收越緊，清理退出乃大勢(shì)所趨。在業(yè)界關(guān)于6月底首批試點(diǎn)備案推出的預(yù)期落空后，至今仍未有關(guān)于網(wǎng)貸行業(yè)試點(diǎn)備案的通知出臺(tái)，備案前景并不明朗，監(jiān)管對(duì)此的謹(jǐn)慎程度亦可見(jiàn)一斑。從市場(chǎng)層面看，平臺(tái)分化加速，除了個(gè)別頭部平臺(tái)外，眾多中小平臺(tái)難以吸引用戶資金，生存狀況日趨惡化。從歷史層面看，網(wǎng)貸行業(yè)最初在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都缺乏監(jiān)管，資金資產(chǎn)端情況難以摸清，存在期限不匹配、收益不匹配、結(jié)構(gòu)不匹配等問(wèn)題。加上涉及大量公眾資金，P2P網(wǎng)貸監(jiān)管難度大。綜合種種因素，湖南省整體退出網(wǎng)貸行業(yè)也就不難理解。

但是，湖南省的“一刀切”并不意味著其他省份也應(yīng)該采取相同的措施，山東與湖南的措施也存在差別。目前網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)量已達(dá)歷史低谷。業(yè)界呼聲中較為強(qiáng)烈的是，除了繼續(xù)出清外，對(duì)于其余大部分正常運(yùn)營(yíng)的、資金端與資產(chǎn)端匹配的平臺(tái)應(yīng)該得以保留。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，事實(shí)上，網(wǎng)貸平臺(tái)一直以普惠金融服務(wù)提供者的角色，參與到普惠金融生態(tài)體系中。網(wǎng)貸確實(shí)在一定程度上滿足了更下沉人群的投融資需求。因此，對(duì)于網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展良好的一線城市，監(jiān)管應(yīng)允許差異化發(fā)展，保留業(yè)態(tài)中的優(yōu)質(zhì)平臺(tái)，以此促進(jìn)金融行業(yè)多樣化發(fā)展。

央行在日前召開(kāi)的2019年第三季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布會(huì)中表示，將按照3年防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的統(tǒng)一安排，繼續(xù)配合銀保監(jiān)會(huì)深入推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)整治，穩(wěn)妥有序推進(jìn)合規(guī)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管的工作，力爭(zhēng)在2020年上半年基本完成網(wǎng)貸領(lǐng)域存量風(fēng)險(xiǎn)化解?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，監(jiān)管重心仍將是推動(dòng)平臺(tái)轉(zhuǎn)型與清退。合規(guī)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管，將促進(jìn)全行業(yè)更加平穩(wěn)健康運(yùn)行，對(duì)眾多網(wǎng)貸用戶而言，才會(huì)有實(shí)實(shí)在在的安全感。

大平臺(tái)轉(zhuǎn)型助貸是趨勢(shì)

從目前平臺(tái)最新數(shù)據(jù)來(lái)看，9月有20個(gè)省市的P2P網(wǎng)貸成交量環(huán)比下降。北京、浙江、上海、廣東排名前四位，9月的成交量分別為330.24億元、103.47億元、102.92億元和101.83億元。

四個(gè)地區(qū)成交量分別出現(xiàn)不同幅度下降，其中上海下降幅度高達(dá)34.32%，約下降53.79億元;廣東下降幅度也達(dá)到17%，約下降20.85億元;浙江下降幅度為4.25%，約下降4.59億元;北京下降幅度最小，僅為2.31%，約下降7.79億元。

網(wǎng)貸之家研究院院長(zhǎng)張葉霞指出，從最近的數(shù)據(jù)情況看，一些大平臺(tái)發(fā)力助貸業(yè)務(wù)的態(tài)勢(shì)愈發(fā)明顯，部分大平臺(tái)的網(wǎng)貸放貸量環(huán)比降幅超過(guò)50%，此外小平臺(tái)清退仍在繼續(xù)，正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)據(jù)已經(jīng)下降至642家。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道稱，上海多家網(wǎng)貸迫切轉(zhuǎn)型，包括轉(zhuǎn)型助貸業(yè)務(wù)，金融科技輸出平臺(tái)，獲客平臺(tái)，申請(qǐng)互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照等，都在考量范圍內(nèi)。但是，轉(zhuǎn)型助貸儼然成為上海大多數(shù)P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的共同選擇，以拍拍貸為例，其9月份撮合的借貸總額71.6億，其中來(lái)自個(gè)人的資金只有1.8億，機(jī)構(gòu)資金占比97%。

據(jù)21記者稱，目前轉(zhuǎn)型助貸業(yè)務(wù)呈現(xiàn)兩極分化趨勢(shì)，一方面大型P2P平臺(tái)能吸引到大量機(jī)構(gòu)投資者資金，顯得不差錢。但對(duì)于多數(shù)中小型P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)，以及轉(zhuǎn)型步伐較慢的平臺(tái)則普遍缺乏機(jī)構(gòu)投資者資金，其中一個(gè)重要原因，是大型P2P平臺(tái)有足夠財(cái)力對(duì)信貸壞賬進(jìn)行“兜底”。

但是目前，越來(lái)越多機(jī)構(gòu)投資者對(duì)助貸業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻正在悄然收緊，隨著新一輪強(qiáng)監(jiān)管，消費(fèi)金融信貸行業(yè)又將迎來(lái)新的壞賬上升沖擊與逃廢債問(wèn)題，因此他們?cè)陂_(kāi)展助貸業(yè)務(wù)資金合作時(shí)，更側(cè)重自身風(fēng)控與資金安全。

關(guān)鍵詞： 山東取締不合規(guī)網(wǎng)貸